🚂 Новая инвест-идея: Глобалтранс #инвестидеи

Тикер: GLTR
Индустрия: Железнодорожный транспорт и логистика
Сектор: Промышленность / Индустриальное производство и услуги
«Глобалтранс» (Globaltrans Investment PLC) — одна из крупнейших транспортных компаний, которая работает в сфере грузовых железнодорожных перевозок России. Компания управляет современным парком техники, который преимущественно состоит из полувагонов и цистерн и насчитывает около 66 тыс. ед. подвижного состава. Клиентами Globaltrans являются более 500 компаний из России и стран СНГ, включая крупные промышленные предприятия.
Плюсы компании:
1. В 2022 году компания показала большой рост выручки (+29%) и прибыли (+65%). Сохраняется потенциал для роста в первом полугодии 2023 г.
2. Благодаря высоким арендным ставкам, сокращению операционных расходов, рентабельность компании на рекордном уровне (51,5%). Также компания резко снизила и без того низкую долговую нагрузку.
3. Компания проводит обратный выкуп акций. Решение о продолжении байбеков будет обсуждаться на Годовом собрании акционеров в 2023 г.
4. Рыночная оценка компании в целом остается очень низкой, даже несмотря на мощный рост с начала года.
Риски компании:
1. Компания циклическая и практически находится на верху цикла по выручке.
2. Высока вероятность снижения объема перевозок грузов из-за санкций.
3. Ограничения по выплате дивидендов из-за кипрской прописки головной компании.
4. На московской бирже торгуются не акции, а депозитарные расписки.
5. Ключевой проблемой в компании остается юрисдикция – будем ждать решения вопроса по редомициляции и с высокой вероятностью в этом году он будет решен.
🗒Рейтинг компании – ПОКУПАТЬ
Цели: в случае решения вопроса о редомициляции или даже начале работы над ней мы ожидаем, что акции Globaltrans вырастут выше 500 руб. уже в этом году.
Доля в портфеле: 2,5%
Но обязательно учитывайте риски. В целом по рынку РФ сейчас ожидаем умеренную коррекцию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ставь 🔥, если было полезно)