Социодинамика в инвестициях ИЛИ как заработать на поведении толпы?

Если все что-то продают, нужно это покупать – знакомое правило? Оно научно подкреплено характером распространения информации в обществе и поведением толпы. Узнайте, как заработать на знании о поведении толпы. В основе статьи размышления Степана Демуры о социодинамике ( http://vk.cc/3XpqH9 )
Люди действуют нерационально
Почему можно и нужно идти против толпы, чтобы заработать в инвестировании? Толпа действует нерационально и в 90% случаев сливает бюджет.
Когда инвесторы ожидают повышения цен, на рынке большинство (85%-90%) быков. Когда ожидают понижения цен, большинство медведей: толпа верит, что падение будет продолжаться. В экономике, которая предполагает, что инвесторы действует рационально, не может такого быть. Ведь если вы рациональны, то понимаете, что рынок сильно перекуплен или сильно перепродан. Но это – факт.
Например, в 2009 году, когда рынок охватила мания золота, толпа побежала скупать золото. Опросы настроений инвесторов в этот период показывали, что на рынке 94% «быков», т.е. тех, кто покупал золото в ожидании повышения цен на него. Инсайдеры раньше на 2-3 года узнали про зарождающийся тренд и приобрели золото. А толпа снова потеряла деньги – покупать больше некому, цена на золото начинает падать.
Большинство людей необучаемы – повторяют одни и те же ошибки много-много раз. Это хорошо для тех, кто знает об этом и пользуется знанием. В этом прелесть рынка: люди ведут себя одинаково. Поэтому механизм толпы будет действовать бесконечно.
Причина нерациональности большинства инвесторов в том, что информация, в том числе статистическая, врет. Информация слишком поздно доходит до открытых источников. Докажем это на логистической кривой распространения информации.
Логистическая кривая распространения информации
На рисунке 2 показана кривая, где t – время распространения информации, а r(t) – количество распространенной информации.
1. На первом этапе зарождения тренда информацию знает только элита и совершает самые выгодные сделки. Общество одержимо противоположным (старым) трендом.
2. Потихоньку информация распространяется и доходит до некоторых инвесторов. 60%-70% участников рынка придерживаются тренда. Пресса о тренде еще молчит, информация не достигла толпы.
3. Далее информация просачивается в прессу, о ней начинают говорить. Тренда придерживается толпа – обычные люди, которые все пропустили и прибежали в самом конце. В этот момент рынок разворачивается – покупать/продавать больше некому. Зародился новый тренд, элита совершает действия, противоположные действиям толпы (продают, когда все покупают и наоборот). Толпа как всегда в проигрыше.
Этот цикл действует бесконечно.
Разберем на наболевшем примере. Доллар стоит 35 рублей, некоторые инвесторы знают об укреплении доллара и покупают его. Толпа считает, что покупать доллар за 35 – дорого. Доллар растет, стоит 40, 50 – толпа крутит пальцем у виска, это слишком дорого! Доллар достигает отметки в 70 рублей, толпа наконец убедилась в укреплении валюты. Ломится к обменникам, скупает доллары. Толпа теряет чувство страха из-за жадности и глупости. В это время инсайдеры уже знают о будущем падении доллара, зарождается новый тренд. Простой обыватель снова проиграл.
Важно!
Это график распространения информации, а не роста цен в зависимости от времени. Рынок может развернуться и на втором этапе, т.к. небольшая часть людей может приобрести/продать бОльшую часть инструментов. Не следует огульно идти против толпы. Важно понять механизм действия рынка и научиться распознавать нужный момент.
Как поймать момент?
Когда есть уверенность, что какой-то тренд будет развиваться, можно входить на рынок. Это можно делать, только если на рынке еще не развивается мания толпы. Мания развивается, когда абсолютное большинство участников рынка уверено в продолжении существующего тренда. Тогда в этот рынок лучше уже не лезть.
1. С толпой можно играть в сторону предыдущего тренда, когда показатель настроений (быки-медведи) нейтральный (80% против 20%). Тогда можно принимать противоположный тренд.
2. Если все говорят о «новости», политики признают факт и призывают людей к какому-либо действую, значит скоро рынок развернется. Если настроение толпы перекашивается в какую-то сторону, близок разворот рынка. Следовать за толпой опасно.
3. Когда все всё знают – зарождается новый тренд.
Итак, главное не попасть в число толпы на третьем этапе. Для этого нужно тщательно следить за информацией и настроением толпы. КАК?
Как отслеживать настроение толпы?
Степан Демура советует два американских сайта, которые отслеживают динамику настроений инвесторов: http://www.trade-futures.com/ http://www.sentimentrader.com/ Подсчитывать настроения можно читая бульварную прессу, смотря рбк, популярные трейдерские порталы: эксперт, рбк и т.д.
Рынок не может быть неожиданным для тех, кто за ним следит. Не новость меняет разворот рынка, но разворот рынка становится причиной новости.
Вывод. Данная статья – не призыв к действию, это объяснение рынка. Изучайте глубже тему и со временем научитесь ловить моменты и зарабатывать на знании о поведении толпы.
Учитесь вместе со статьями и вебинарами от Tower Investment Fund https://tower-invest.net/ . Ставьте лайки, если статья Вам понравилась, делитесь знаниями с друзьями.
Вебинар со Степаном Демурой о содиодинамике или эффекте толпы смотрите по ссылке: http://vk.cc/3XpqH9 Tower Investment Fund – успехов Вам и Вашим инвестициям!