Elanco объявляет о продаже Aqua Business за 1,3 миллиарда долларов
#зло #новости #вмире Сделка подтверждает приверженность Elanco наиболее важным возможностям создания ценности в области здоровья домашних животных и устойчивого развития животноводства Это позволяет компании ускорить выплату долга на $ 1,05 млрд до $ 1,1 млрд Компания Elanco Animal Health Incorporated (NYSE: ELAN) сегодня объявила о заключении соглашения о продаже своего аквабизнеса компании Merck Animal Health (NYSE: MRK) примерно за 1,3 миллиарда долларов наличными, что примерно в 7,4 раза превышает предполагаемый доход Elanco aqua в 2023 году. “Стратегическое решение, принятое в результате отлаженного процесса в течение последнего года, продажа аквабизнеса позволяет нам расставить приоритеты в наших инвестициях на более крупных рынках с большим потенциалом получения прибыли в средне- и долгосрочной перспективе, обеспечивая при этом гибкость баланса”, - сказал Джефф Симмонс, президент и главный исполнительный директор Elanco Animal Health. “Мы сосредоточены на постоянном внедрении высокоэффективных инноваций и по-прежнему уверены в нашем конвейере на поздней стадии, поскольку к 2025 году на рынке США ожидается появление шести потенциальных блокчейн-продуктов. Кроме того, мы продвигаем нашу следующую волну девелоперских проектов, которые, по нашему мнению, будут способствовать значительному росту Elanco во второй половине десятилетия. Важно отметить, что поступления от этой сделки в сочетании с улучшением свободного денежного потока от бизнеса ускорят сокращение доли заемных средств, при этом соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA ожидается в диапазоне от высоких 3 до низких 4 раз к концу 2025 года ”. Сделка усиливает внимание Elanco и инвестиции в наиболее значимые возможности создания стоимости, особенно в области здоровья домашних животных и устойчивого развития животноводства. В дополнение к ожидаемым одобрениям Credelio Quattro ™, Zenrelia ™ и Bovaer ® в США в первой половине 2024 года, Elanco реализует портфель проектов по клиническим разработкам, которые, как ожидает компания, будут иметь дифференцированный профиль и потенциал блокчейна на значительных рынках со значительным потенциалом роста и прибыли. Основные направления деятельности Elanco включают продукты нового поколения для защиты домашних животных от паразитов, дерматологию и обезболивание, а также экологичность животноводства. Кроме того, компания оппортунистически преследует цели, ориентированные на платформу, такие как моноклональные антитела, и другие крупные развивающиеся отрасли с высокой неудовлетворенной потребностью. “Мы рады приобретению продуктов и решений Elanco aqua, а также возможностям и опыту, которые команда привносит в наш бизнес”, - сказал Рик ДеЛука, президент Merck Animal Health. “Мы считаем, что это приобретение в сочетании с нашим коммерческим и научным мастерством обеспечит дополнительные преимущества для наших клиентов aqua. Добавление этого инновационного портфеля продуктов для холодной и теплой воды aqua в вакцины, антипаразитарные средства, водные добавки и питательные вещества сделает Merck Animal Health лидером в области аквабизнеса ”. Подробности сделки Водный бизнес Elanco включает продукты как для тепловодных, так и для холодноводных видов, что, по оценкам, принесет доход в размере 175 миллионов долларов и скорректированную EBITDA примерно в 92 миллиона долларов без учета распределения корпоративных расходов на основе предварительных результатов за 2023 год. Продажа включает в себя текущие рыночные бренды, научно-исследовательские проекты aqua, передачу производственных площадок на острове принца Эдуарда, Канада, и Доннай, Вьетнам, а также примерно 280 коммерческих и производственных сотрудников. После закрытия сделки Elanco планирует использовать ожидаемые денежные поступления после уплаты налогов в размере от 1,05 до 1,1 миллиарда долларов для погашения части задолженности по срочному кредиту B. Предварительные результаты Elanco за 2023 год, которые не включают эффект от продажи aqua business, предполагают, что соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA будет немного ниже среднего значения предыдущего прогнозного диапазона компании (от 5,5x до 5,8x). Учитывая предварительный эффект сделки на весь 2023 год, включая ожидаемую выплату долга и исключая EBITDA, связанную с aqua business, по оценкам компании, коэффициент чистого кредитного плеча был бы на 0,6-0,7x ниже, на уровне или чуть ниже 5,0x. В 2024 году, с учетом ожидаемого погашения долга в результате сделки и денежных средств, полученных от базового бизнеса, компания рассчитывает завершить год с соотношением чистого долга к скорректированной EBITDA в среднем в 4 раза. Кроме того, компания ожидает, что чистый долг составит скорректированную EBITDA в диапазоне от высоких 3 до низких 4 раз к концу 2025 года благодаря росту, стимулируемому инновациями, и продолжающемуся погашению долга за счет улучшения свободного денежного потока. Ожидаемое погашение части задолженности по срочному кредиту B приведет к сокращению процентных расходов примерно на 65 миллионов долларов, или 0,11 доллара на акцию в год. На 2023 год, исходя из среднего значения предыдущего скорректированного прогноза компании по прибыли на акцию (0,91 доллара), разбавление чистой прибыли на АКЦИЮ составит примерно 0,03 доллара, или около 3%, в то время как компания сможет сократить чистый долг примерно на 20%. Ожидается, что сделка, которая подлежит одобрению регулирующими органами и обычным условиям закрытия и корректировкам, завершится примерно в середине года. Компания планирует продолжить обсуждение сделки, когда 26 февраля 2024 года опубликует финансовые результаты за четвертый квартал и за весь 2023 финансовый год. BofA Securities, Inc. выступает в качестве эксклюзивного финансового консультанта компании, а White & Case LLP - в качестве юридического консультанта компании в связи со сделкой. Предварительные результаты за весь 2023 год В этом пресс-релизе обсуждаются предполагаемые финансовые результаты за весь 2023 год, которые являются предварительными, неаудированными и представляют самую свежую текущую информацию, доступную руководству компании. Фактические результаты компании могут отличаться от этих предполагаемых финансовых результатов, в том числе из-за завершения процедур финансового закрытия и окончательных корректировок. Компания ожидает публикации полных финансовых результатов за четвертый квартал и весь 2023 год 26 февраля 2024 года. Об Elanco Elanco Animal Health Incorporated (NYSE: ELAN) - мировой лидер в области охраны здоровья животных, специализирующийся на инновациях и предоставлении продуктов и услуг для профилактики и лечения заболеваний сельскохозяйственных животных и домашних животных, создавая ценность для фермеров, владельцев домашних животных, ветеринаров, заинтересованных сторон и общества в целом. Имея почти 70-летний опыт работы в области охраны здоровья животных, мы стремимся помогать нашим клиентам улучшать здоровье животных, находящихся на их попечении, а также оказывать значимое влияние на наше местное и глобальное сообщество. В Elanco мы руководствуемся нашим видением того, что еда и дружеское общение обогащают жизнь, а также нашими инициативами в области устойчивого развития Elanco Healthy Purpose ™ – и все это для улучшения здоровья животных, людей и планеты. Узнайте больше на сайте elanco.com . Предостерегающее заявление Относительно прогнозных заявлений Данный пресс-релиз содержит заявления прогнозного характера по смыслу федеральных законов о ценных бумагах. Эти заявления прогнозного характера включают, помимо прочего, заявления относительно предлагаемой продажи, включая сроки продажи, ожидаемые финансовые последствия продажи, планы использования денежных средств, которые мы ожидаем получить в результате продажи, влияние продажи на наш бизнес и финансовые результаты, ожидаемый рост нашего бизнеса и ожидаемые запуски продуктов и продажи. Существует ряд важных факторов, которые могут привести к тому, что фактические события будут существенно отличаться от предполагаемых или указанных в таких прогнозных заявлениях, включая неопределенность в отношении сроков продажи; неспособность сторон выполнить условия для завершения продажи, включая получение необходимых разрешений регулирующих органов; влияние объявления или отсрочки сделки на способность Elanco удерживать и нанимать ключевой персонал и поддерживать отношения с клиентами, поставщиками и другими деловыми партнерами; риски, связанные с отвлечением внимания руководства от наших текущих бизнес-операций; наша способность осознавать ожидаемые финансовые и денежные выгоды от сделки; влияние прорывных инноваций и достижений в ветеринарной медицинской практике, технологиях охраны здоровья животных и альтернативах белку животного происхождения; изменения в нормативных ограничениях на использование антибиотиков у сельскохозяйственных животных; успех наших исследований и разработок и усилий по лицензированию; непредвиденные проблемы с безопасностью, качеством и эффективностью и влияние выявленных проблем, связанных с нашей продукцией; отсутствие доступности или значительное повышение стоимости сырья; риски, связанные с оценкой животных; производственные проблемы и дисбаланс мощностей; и действия регулирующих органов, в том числе в результате их интерпретации исследований по безопасности продукции. Для получения информации о других факторах, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов от прогнозных заявлений, пожалуйста, ознакомьтесь с последними формами 10-K и 10-Qs компании, поданными в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Хотя мы попытались выявить важные факторы риска, могут существовать и другие факторы риска, которые в настоящее время нам неизвестны или которые мы в настоящее время считаем несущественными, которые могут привести к тому, что фактические результаты и развитие событий будут существенно отличаться от тех, которые указаны в прогнозных заявлениях, содержащихся в этом пресс-релизе. Мы предостерегаем вас от того, чтобы полагаться на какие-либо заявления прогнозного характера, которые также следует рассматривать в сочетании с другими предостерегающими заявлениями, которые включены в другие разделы данного пресс-релиза. Любое прогнозное заявление, сделанное нами в этом пресс-релизе, относится только к дате его опубликования. Время от времени могут возникать факторы или события, которые могут привести к различию наших фактических результатов, и мы не в состоянии предсказать их все. Мы не берем на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих разработок или иным образом, за исключением случаев, когда это может потребоваться по закону.
Elanco объявляет о продаже Aqua Business за 1,3 миллиарда долларов
#зло #новости #вмире
Сделка подтверждает приверженность Elanco наиболее важным возможностям создания ценности в области здоровья домашних животных и устойчивого развития животноводства
Это позволяет компании ускорить выплату долга на $ 1,05 млрд до $ 1,1 млрд
Компания Elanco Animal Health Incorporated (NYSE: ELAN) сегодня объявила о заключении соглашения о продаже своего аквабизнеса компании Merck Animal Health (NYSE: MRK) примерно за 1,3 миллиарда долларов наличными, что примерно в 7,4 раза превышает предполагаемый доход Elanco aqua в 2023 году.
“Стратегическое решение, принятое в результате отлаженного процесса в течение последнего года, продажа аквабизнеса позволяет нам расставить приоритеты в наших инвестициях на более крупных рынках с большим потенциалом получения прибыли в средне- и долгосрочной перспективе, обеспечивая при этом гибкость баланса”, - сказал Джефф Симмонс, президент и главный исполнительный директор Elanco Animal Health. “Мы сосредоточены на постоянном внедрении высокоэффективных инноваций и по-прежнему уверены в нашем конвейере на поздней стадии, поскольку к 2025 году на рынке США ожидается появление шести потенциальных блокчейн-продуктов. Кроме того, мы продвигаем нашу следующую волну девелоперских проектов, которые, по нашему мнению, будут способствовать значительному росту Elanco во второй половине десятилетия. Важно отметить, что поступления от этой сделки в сочетании с улучшением свободного денежного потока от бизнеса ускорят сокращение доли заемных средств, при этом соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA ожидается в диапазоне от высоких 3 до низких 4 раз к концу 2025 года ”.
Сделка усиливает внимание Elanco и инвестиции в наиболее значимые возможности создания стоимости, особенно в области здоровья домашних животных и устойчивого развития животноводства. В дополнение к ожидаемым одобрениям Credelio Quattro ™, Zenrelia ™ и Bovaer ® в США в первой половине 2024 года, Elanco реализует портфель проектов по клиническим разработкам, которые, как ожидает компания, будут иметь дифференцированный профиль и потенциал блокчейна на значительных рынках со значительным потенциалом роста и прибыли. Основные направления деятельности Elanco включают продукты нового поколения для защиты домашних животных от паразитов, дерматологию и обезболивание, а также экологичность животноводства. Кроме того, компания оппортунистически преследует цели, ориентированные на платформу, такие как моноклональные антитела, и другие крупные развивающиеся отрасли с высокой неудовлетворенной потребностью.
“Мы рады приобретению продуктов и решений Elanco aqua, а также возможностям и опыту, которые команда привносит в наш бизнес”, - сказал Рик ДеЛука, президент Merck Animal Health. “Мы считаем, что это приобретение в сочетании с нашим коммерческим и научным мастерством обеспечит дополнительные преимущества для наших клиентов aqua. Добавление этого инновационного портфеля продуктов для холодной и теплой воды aqua в вакцины, антипаразитарные средства, водные добавки и питательные вещества сделает Merck Animal Health лидером в области аквабизнеса ”.
Подробности сделки
Водный бизнес Elanco включает продукты как для тепловодных, так и для холодноводных видов, что, по оценкам, принесет доход в размере 175 миллионов долларов и скорректированную EBITDA примерно в 92 миллиона долларов без учета распределения корпоративных расходов на основе предварительных результатов за 2023 год. Продажа включает в себя текущие рыночные бренды, научно-исследовательские проекты aqua, передачу производственных площадок на острове принца Эдуарда, Канада, и Доннай, Вьетнам, а также примерно 280 коммерческих и производственных сотрудников.
После закрытия сделки Elanco планирует использовать ожидаемые денежные поступления после уплаты налогов в размере от 1,05 до 1,1 миллиарда долларов для погашения части задолженности по срочному кредиту B. Предварительные результаты Elanco за 2023 год, которые не включают эффект от продажи aqua business, предполагают, что соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA будет немного ниже среднего значения предыдущего прогнозного диапазона компании (от 5,5x до 5,8x). Учитывая предварительный эффект сделки на весь 2023 год, включая ожидаемую выплату долга и исключая EBITDA, связанную с aqua business, по оценкам компании, коэффициент чистого кредитного плеча был бы на 0,6-0,7x ниже, на уровне или чуть ниже 5,0x. В 2024 году, с учетом ожидаемого погашения долга в результате сделки и денежных средств, полученных от базового бизнеса, компания рассчитывает завершить год с соотношением чистого долга к скорректированной EBITDA в среднем в 4 раза. Кроме того, компания ожидает, что чистый долг составит скорректированную EBITDA в диапазоне от высоких 3 до низких 4 раз к концу 2025 года благодаря росту, стимулируемому инновациями, и продолжающемуся погашению долга за счет улучшения свободного денежного потока.
Ожидаемое погашение части задолженности по срочному кредиту B приведет к сокращению процентных расходов примерно на 65 миллионов долларов, или 0,11 доллара на акцию в год. На 2023 год, исходя из среднего значения предыдущего скорректированного прогноза компании по прибыли на акцию (0,91 доллара), разбавление чистой прибыли на АКЦИЮ составит примерно 0,03 доллара, или около 3%, в то время как компания сможет сократить чистый долг примерно на 20%.
Ожидается, что сделка, которая подлежит одобрению регулирующими органами и обычным условиям закрытия и корректировкам, завершится примерно в середине года. Компания планирует продолжить обсуждение сделки, когда 26 февраля 2024 года опубликует финансовые результаты за четвертый квартал и за весь 2023 финансовый год.
BofA Securities, Inc. выступает в качестве эксклюзивного финансового консультанта компании, а White & Case LLP - в качестве юридического консультанта компании в связи со сделкой.
Предварительные результаты за весь 2023 год
В этом пресс-релизе обсуждаются предполагаемые финансовые результаты за весь 2023 год, которые являются предварительными, неаудированными и представляют самую свежую текущую информацию, доступную руководству компании. Фактические результаты компании могут отличаться от этих предполагаемых финансовых результатов, в том числе из-за завершения процедур финансового закрытия и окончательных корректировок. Компания ожидает публикации полных финансовых результатов за четвертый квартал и весь 2023 год 26 февраля 2024 года.
Об Elanco
Elanco Animal Health Incorporated (NYSE: ELAN) - мировой лидер в области охраны здоровья животных, специализирующийся на инновациях и предоставлении продуктов и услуг для профилактики и лечения заболеваний сельскохозяйственных животных и домашних животных, создавая ценность для фермеров, владельцев домашних животных, ветеринаров, заинтересованных сторон и общества в целом. Имея почти 70-летний опыт работы в области охраны здоровья животных, мы стремимся помогать нашим клиентам улучшать здоровье животных, находящихся на их попечении, а также оказывать значимое влияние на наше местное и глобальное сообщество. В Elanco мы руководствуемся нашим видением того, что еда и дружеское общение обогащают жизнь, а также нашими инициативами в области устойчивого развития Elanco Healthy Purpose ™ – и все это для улучшения здоровья животных, людей и планеты. Узнайте больше на сайте elanco.com .
Предостерегающее заявление Относительно прогнозных заявлений
Данный пресс-релиз содержит заявления прогнозного характера по смыслу федеральных законов о ценных бумагах. Эти заявления прогнозного характера включают, помимо прочего, заявления относительно предлагаемой продажи, включая сроки продажи, ожидаемые финансовые последствия продажи, планы использования денежных средств, которые мы ожидаем получить в результате продажи, влияние продажи на наш бизнес и финансовые результаты, ожидаемый рост нашего бизнеса и ожидаемые запуски продуктов и продажи. Существует ряд важных факторов, которые могут привести к тому, что фактические события будут существенно отличаться от предполагаемых или указанных в таких прогнозных заявлениях, включая неопределенность в отношении сроков продажи; неспособность сторон выполнить условия для завершения продажи, включая получение необходимых разрешений регулирующих органов; влияние объявления или отсрочки сделки на способность Elanco удерживать и нанимать ключевой персонал и поддерживать отношения с клиентами, поставщиками и другими деловыми партнерами; риски, связанные с отвлечением внимания руководства от наших текущих бизнес-операций; наша способность осознавать ожидаемые финансовые и денежные выгоды от сделки; влияние прорывных инноваций и достижений в ветеринарной медицинской практике, технологиях охраны здоровья животных и альтернативах белку животного происхождения; изменения в нормативных ограничениях на использование антибиотиков у сельскохозяйственных животных; успех наших исследований и разработок и усилий по лицензированию; непредвиденные проблемы с безопасностью, качеством и эффективностью и влияние выявленных проблем, связанных с нашей продукцией; отсутствие доступности или значительное повышение стоимости сырья; риски, связанные с оценкой животных; производственные проблемы и дисбаланс мощностей; и действия регулирующих органов, в том числе в результате их интерпретации исследований по безопасности продукции. Для получения информации о других факторах, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов от прогнозных заявлений, пожалуйста, ознакомьтесь с последними формами 10-K и 10-Qs компании, поданными в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Хотя мы попытались выявить важные факторы риска, могут существовать и другие факторы риска, которые в настоящее время нам неизвестны или которые мы в настоящее время считаем несущественными, которые могут привести к тому, что фактические результаты и развитие событий будут существенно отличаться от тех, которые указаны в прогнозных заявлениях, содержащихся в этом пресс-релизе. Мы предостерегаем вас от того, чтобы полагаться на какие-либо заявления прогнозного характера, которые также следует рассматривать в сочетании с другими предостерегающими заявлениями, которые включены в другие разделы данного пресс-релиза. Любое прогнозное заявление, сделанное нами в этом пресс-релизе, относится только к дате его опубликования. Время от времени могут возникать факторы или события, которые могут привести к различию наших фактических результатов, и мы не в состоянии предсказать их все. Мы не берем на себя никаких обязательств по публичному обновлению или пересмотру каких-либо прогнозных заявлений, будь то в результате новой информации, будущих разработок или иным образом, за исключением случаев, когда это может потребоваться по закону.