Санкции против Мосбиржи: как отразились на валютном рынке и что будет с курсом
Несмотря на вводимые санкции, российский валютный рынок с 2022 года постепенно пришел в норму, и серьезных проблем уже не испытывал. Но 12 июня 2024 года все снова изменилось – США ввели санкции против Московской биржи и ее дочерних структур, что парализовало биржевые валютные торги. Что теперь будет с валютным рынком и как ЦБ будет устанавливать курсы в новых условиях – разобрались во всем подробно. Какие санкции введены против Московской биржи в 2024 году Первая волна западных санкций задела крупнейшие банки – уже весной 2022 года под них попали ВТБ, Сбербанк и Альфа-Банк. Позже список расширился и меньшими по размеру кредитными учреждениями. В начале лета под санкциями Европейского союза оказался Национальный расчетный депозитарий – через него осуществлялась связь российских бирж с международными депозитариями Euroclear и Clearstream. Из-за этого активы россиян в европейской юрисдикции оказались заблокированы. Но крупнейшая торговая площадка – Московская биржа, а также ее дочерний Национальный клиринговый центр – под рестрикции со стороны ЕС или США не попали. И такая ситуация продлилась достаточно долго – лишь осенью 2023-го под санкциями оказалась СПБ Биржа (но Московская по-прежнему была вне списков). И только 12 июня 2024 года Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) объявило о включении в санкционные списки и этой структуры: Официальные детали санкций такие: под ограничения попали Московская биржа, Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД); речь идет о внесении в SDN-лист – то есть, самый «жесткий» уровень санкций, который запрещает любые операции для контрагентов в юрисдикции США; была выдана временная лицензия на срок до 13 августа для сворачивания операций и выхода американских инвесторов из ценных бумаг. На следующий день, 13 июня, санкции против Мосбиржи, НКЦ и НРД также ввела Великобритания. Вместе с этими структурами, в SDN-листе оказались некоторые компании вроде «Гознака». Также санкции теперь распространяются на поставки в Россию программного обеспечения для промышленных предприятий и бизнеса. А американские компании больше не вправе оказывать IT-услуги российским физлицам и юрлицам. Последствия санкций, введенных против Московской биржи и НКЦ Прошлые санкции вводились, в основном, против отдельных банков и на систему биржевых торгов особенно не влияли. Запрет на ввоз наличной валюты в Россию тоже мало повлиял на биржу – ограничения со стороны ЦБ касались клиентов банков. Однако после того, как стало известно о санкциях против Мосбиржи и ее структур, оказалось, что последствия здесь будут гораздо серьезнее. Остановка биржевых торгов долларами и евро OFAC объявил о санкциях 12 июня – в День России. Это нерабочий праздничный день, поэтому торги на бирже не проходили. Но в тот же день стало известно, что с 13 июня 2024 года на Московской бирже останавливаются торги долларами США и евро, а также гонконгскими долларами. Кроме того, останавливаются торги финансовыми инструментами в этих валютах. Причина в том, что для валютного рынка НКЦ является гарантом того, что каждая сделка будет выполнена. Это означает, что если одна из сторон не сможет выполнить свои обязательства (например, заплатить за купленную валюту), НКЦ обеспечит выполнение сделки, что предотвращает возникновение рисков для других участников. Кроме того, НКЦ организует централизованные расчеты между участниками торгов. Это позволяет ускорить процесс взаиморасчетов и снизить издержки, связанные с проведением сделок. Поскольку НКЦ из-за санкций «выпадает» из цепочки купли-продажи валюты, это фактически ставит крест на биржевых торгах долларом и евро. Соответственно, с 13 июня 2024 года валютные торги на срочном рынке Мосбиржи доступны только для китайского юаня. При этом санкции не запрещают в принципе операции с иностранными валютами. Банки по-прежнему могут хранить их на своих корсчетах, торговать на межбанковском рынке, продавать и покупать наличную или безналичную валюту у населения. Новый порядок определения официального курса ЦБ Долгое время Банк России для определения официального курса валют использовал данные торгов на Московской бирже на предыдущий рабочий день. К примеру, официальный курс валют на 12 июня 2024 года – это средневзвешенный курс торгов с 10:00 до 15:30 на 11 июня. Теперь же так определять курс стало невозможно, потому что нет самих торгов. Поэтому пресс-служба Банка России объявила о том, что будет использовать новый механизм. Он был разработан еще в октябре 2022 года: расчет курса идет по данным банковской отчетности и по информации от цифровых платформ внебиржевых торгов; если определить так курс не получится, ЦБ установит официальный курс доллара, евро и юаня, равный курсу предыдущего дня. Говоря проще, ЦБ будет получать статистику с внебиржевого рынка – то есть, когда банки покупают и продают валюту друг другу напрямую, или через специализированные площадки. И средневзвешенный курс будет рассчитываться по этим данным на 15:30 предыдущего дня (как и раньше, но уже без биржи). Официальная позиция ЦБ РФ Чуть позже Центробанк сообщил, что уже достаточно давно параллельно рассчитывал курсы и таким способом, чтобы сопоставлять их с биржевыми котировками. И они почти не отличались – за полтора года курс доллара на межбанке отклонялся от биржевого в среднем на 0,01%, евро – на 0,03%. Поэтому проблем с определением официальных курсов быть не должно, полагает регулятор. Вечером 13 июня 2024 года ЦБ уже установил первый раз официальные курсы по новой методике. К примеру, доллар стоит на 81 копейку меньше, чем двумя днями ранее, а евро – почти на 91 копейку меньше. Что будет с долларами в банках и на брокерских счетах В самых первых своих пресс-релизах ЦБ объявил, что все средства россиян на банковских счетах остаются в сохранности, и никаких ограничений на распоряжение ими не будет. Впрочем, деньги на счетах связаны не с НКЦ, а с корреспондирующими счетами банков, поэтому с ними проблем и не должно было быть. Однако с валютой на брокерских счетах не все так хорошо: Несколько брокеров перестали принимать поручения на вывод долларов, евро и юаней – в том числе брокер Райффайзенбанка, БКС, Газпромбанк Инвестиции. Но позже они заявили, что постепенно возобновляют вывод валюты. «Цифра Брокер» объявил, что около 5% средств в долларах США могут оказаться заблокированы Мосбиржей. Сейчас брокер прорабатывает механизм вывода незаблокированных средств на счета. Сама биржа пояснила, что средства на клиентских расчетных кодах не были затронуты. То есть, проблем с выводом в перспективе не будет. Впрочем, даже если вывести доллары или евро с брокерского на банковский счет, дальнейшие действия с ними будут затруднены. Так, банки по-прежнему разрешают снимать не более 10 тысяч долларов или евро, и этот лимит единый с 9 марта 2022 года по сей день. А так как средства поступят на счет после этой даты, на них не будет распространяться даже этот лимит. В итоге валюту можно будет либо снять в рублях по курсу, либо перевести в другой банк или за границу (что сейчас тоже затруднено). Что будет с курсом рубля к доллару и евро Санкции против Московской биржи не затрагивают напрямую курс валют, но затрудняют торговлю ими. Сразу после объявления о введении ограничений несколько банков установили заградительные курсы – к примеру, «Норвик банк» продавал доллары по 200 рублей. А утром 13 июня были большие очереди в обменники, где доллар продавали по курсам около 100 рублей. Поднимались цены и на цифровой эквивалент доллара – криптовалюту USDT. В моменте она поднималась до 94 рублей, но вскоре снова торговалась около отметки в 92 рубля. Но разница с официальным курсом доллара все равно сохраняется. Вскоре паника начала спадать, и банки устанавливали более адекватные цены – к примеру, Сбербанк покупал доллары по 85 рублей, а продавал их по 95 рублей. Соответственно, резкого обрушения рубля на фоне негативных новостей не произошло. По мере того, как банки и другие участники рынка будут осваивать внебиржевой рынок, ситуация с курсами должна будет стабилизироваться окончательно. По материалам #Финансы
Новости банков: кредиты, ипотека, вклады, №578k
Санкции против Мосбиржи: как отразились на валютном рынке и что будет с курсом
Несмотря на вводимые санкции, российский валютный рынок с 2022 года постепенно пришел в норму, и серьезных проблем уже не испытывал. Но 12 июня 2024 года все снова изменилось – США ввели санкции против Московской биржи и ее дочерних структур, что парализовало биржевые валютные торги. Что теперь будет с валютным рынком и как ЦБ будет устанавливать курсы в новых условиях – разобрались во всем подробно. Какие санкции введены против Московской биржи в 2024 году Первая волна западных санкций задела крупнейшие банки – уже весной 2022 года под них попали ВТБ, Сбербанк и Альфа-Банк. Позже список расширился и меньшими по размеру кредитными учреждениями. В начале лета под санкциями Европейского союза оказался Национальный расчетный депозитарий – через него осуществлялась связь российских бирж с международными депозитариями Euroclear и Clearstream. Из-за этого активы россиян в европейской юрисдикции оказались заблокированы. Но крупнейшая торговая площадка – Московская биржа, а также ее дочерний Национальный клиринговый центр – под рестрикции со стороны ЕС или США не попали. И такая ситуация продлилась достаточно долго – лишь осенью 2023-го под санкциями оказалась СПБ Биржа (но Московская по-прежнему была вне списков). И только 12 июня 2024 года Управление по контролю за иностранными активами Минфина США (OFAC) объявило о включении в санкционные списки и этой структуры: Официальные детали санкций такие: под ограничения попали Московская биржа, Национальный клиринговый центр (НКЦ) и Национальный расчетный депозитарий (НРД); речь идет о внесении в SDN-лист – то есть, самый «жесткий» уровень санкций, который запрещает любые операции для контрагентов в юрисдикции США; была выдана временная лицензия на срок до 13 августа для сворачивания операций и выхода американских инвесторов из ценных бумаг. На следующий день, 13 июня, санкции против Мосбиржи, НКЦ и НРД также ввела Великобритания. Вместе с этими структурами, в SDN-листе оказались некоторые компании вроде «Гознака». Также санкции теперь распространяются на поставки в Россию программного обеспечения для промышленных предприятий и бизнеса. А американские компании больше не вправе оказывать IT-услуги российским физлицам и юрлицам. Последствия санкций, введенных против Московской биржи и НКЦ Прошлые санкции вводились, в основном, против отдельных банков и на систему биржевых торгов особенно не влияли. Запрет на ввоз наличной валюты в Россию тоже мало повлиял на биржу – ограничения со стороны ЦБ касались клиентов банков. Однако после того, как стало известно о санкциях против Мосбиржи и ее структур, оказалось, что последствия здесь будут гораздо серьезнее. Остановка биржевых торгов долларами и евро OFAC объявил о санкциях 12 июня – в День России. Это нерабочий праздничный день, поэтому торги на бирже не проходили. Но в тот же день стало известно, что с 13 июня 2024 года на Московской бирже останавливаются торги долларами США и евро, а также гонконгскими долларами. Кроме того, останавливаются торги финансовыми инструментами в этих валютах. Причина в том, что для валютного рынка НКЦ является гарантом того, что каждая сделка будет выполнена. Это означает, что если одна из сторон не сможет выполнить свои обязательства (например, заплатить за купленную валюту), НКЦ обеспечит выполнение сделки, что предотвращает возникновение рисков для других участников. Кроме того, НКЦ организует централизованные расчеты между участниками торгов. Это позволяет ускорить процесс взаиморасчетов и снизить издержки, связанные с проведением сделок. Поскольку НКЦ из-за санкций «выпадает» из цепочки купли-продажи валюты, это фактически ставит крест на биржевых торгах долларом и евро. Соответственно, с 13 июня 2024 года валютные торги на срочном рынке Мосбиржи доступны только для китайского юаня. При этом санкции не запрещают в принципе операции с иностранными валютами. Банки по-прежнему могут хранить их на своих корсчетах, торговать на межбанковском рынке, продавать и покупать наличную или безналичную валюту у населения. Новый порядок определения официального курса ЦБ Долгое время Банк России для определения официального курса валют использовал данные торгов на Московской бирже на предыдущий рабочий день. К примеру, официальный курс валют на 12 июня 2024 года – это средневзвешенный курс торгов с 10:00 до 15:30 на 11 июня. Теперь же так определять курс стало невозможно, потому что нет самих торгов. Поэтому пресс-служба Банка России объявила о том, что будет использовать новый механизм. Он был разработан еще в октябре 2022 года: расчет курса идет по данным банковской отчетности и по информации от цифровых платформ внебиржевых торгов; если определить так курс не получится, ЦБ установит официальный курс доллара, евро и юаня, равный курсу предыдущего дня. Говоря проще, ЦБ будет получать статистику с внебиржевого рынка – то есть, когда банки покупают и продают валюту друг другу напрямую, или через специализированные площадки. И средневзвешенный курс будет рассчитываться по этим данным на 15:30 предыдущего дня (как и раньше, но уже без биржи). Официальная позиция ЦБ РФ Чуть позже Центробанк сообщил, что уже достаточно давно параллельно рассчитывал курсы и таким способом, чтобы сопоставлять их с биржевыми котировками. И они почти не отличались – за полтора года курс доллара на межбанке отклонялся от биржевого в среднем на 0,01%, евро – на 0,03%. Поэтому проблем с определением официальных курсов быть не должно, полагает регулятор. Вечером 13 июня 2024 года ЦБ уже установил первый раз официальные курсы по новой методике. К примеру, доллар стоит на 81 копейку меньше, чем двумя днями ранее, а евро – почти на 91 копейку меньше. Что будет с долларами в банках и на брокерских счетах В самых первых своих пресс-релизах ЦБ объявил, что все средства россиян на банковских счетах остаются в сохранности, и никаких ограничений на распоряжение ими не будет. Впрочем, деньги на счетах связаны не с НКЦ, а с корреспондирующими счетами банков, поэтому с ними проблем и не должно было быть. Однако с валютой на брокерских счетах не все так хорошо: Несколько брокеров перестали принимать поручения на вывод долларов, евро и юаней – в том числе брокер Райффайзенбанка, БКС, Газпромбанк Инвестиции. Но позже они заявили, что постепенно возобновляют вывод валюты. «Цифра Брокер» объявил, что около 5% средств в долларах США могут оказаться заблокированы Мосбиржей. Сейчас брокер прорабатывает механизм вывода незаблокированных средств на счета. Сама биржа пояснила, что средства на клиентских расчетных кодах не были затронуты. То есть, проблем с выводом в перспективе не будет. Впрочем, даже если вывести доллары или евро с брокерского на банковский счет, дальнейшие действия с ними будут затруднены. Так, банки по-прежнему разрешают снимать не более 10 тысяч долларов или евро, и этот лимит единый с 9 марта 2022 года по сей день. А так как средства поступят на счет после этой даты, на них не будет распространяться даже этот лимит. В итоге валюту можно будет либо снять в рублях по курсу, либо перевести в другой банк или за границу (что сейчас тоже затруднено). Что будет с курсом рубля к доллару и евро Санкции против Московской биржи не затрагивают напрямую курс валют, но затрудняют торговлю ими. Сразу после объявления о введении ограничений несколько банков установили заградительные курсы – к примеру, «Норвик банк» продавал доллары по 200 рублей. А утром 13 июня были большие очереди в обменники, где доллар продавали по курсам около 100 рублей. Поднимались цены и на цифровой эквивалент доллара – криптовалюту USDT. В моменте она поднималась до 94 рублей, но вскоре снова торговалась около отметки в 92 рубля. Но разница с официальным курсом доллара все равно сохраняется. Вскоре паника начала спадать, и банки устанавливали более адекватные цены – к примеру, Сбербанк покупал доллары по 85 рублей, а продавал их по 95 рублей. Соответственно, резкого обрушения рубля на фоне негативных новостей не произошло. По мере того, как банки и другие участники рынка будут осваивать внебиржевой рынок, ситуация с курсами должна будет стабилизироваться окончательно.
По материалам
#Финансы