Когда в 1971 году Смит стал управляющим Kimberly-Clark, он столкнулся с серьезными проблемами.

Львиная доля капитала компании была вложена в гигантские бумажные заводы.
Смит пришел к выводу, что основной бизнес компании, производство бумаги, обречен на прозябание. Предприятия были экономически слабы, а продукция – неконкурентоспособна.
Решение распродать заводы пришло после одной из бесед с коллегой, который заметил, что бумажные платки Kleenex – побочный продукт производства – превратились в синоним бренда в своей категории, подобно ксероксу.
Смит избавился от 100-летней корпоративной истории, вплоть до самого первого завода в городе Кимберли штата Висконсин.