11 апр
Мурабаха: торговое финансирование по законам шариата
Мурабаха – один из самых популярных инструментов в исламской финансовой системе. Он основан на принципе продажи товара с заранее оговорённой наценкой, без начисления традиционных процентов. В отличие от обычного кредитования, мурабаха рассматривается как торговая сделка: банк или инвестор покупает определённый актив, а затем перепродаёт его клиенту с прибавкой к исходной стоимости. Таким образом, доход формируется не из риба (процентов), а из реальной торговой операции. Это важно для соблюдения запрета на риба, ведь Шариат категорически осуждает практику «денег из денег».
Механизм мурабахи зародился ещё в раннем исламском обществе, когда торговцы предпочитали заключать ясные сделки, исключая скрытую спекуляцию. Сегодня этот инструмент стал одним из основополагающих в исламском банкинге. Кредитный риск и вознаграждение банка перераспределяются таким образом, чтобы вся схема соответствовала требованиям религии. Мурабаха часто применяется при покупке недвижимости, автомобилей, оборудования, а также для краткосрочного финансирования торговых операций. Важно отметить, что, хотя мурабаха иногда внешне напоминает обычный кредит, её суть заключается именно в торговой сделке.
Принципы и структура мурабахи
Классическая мурабаха начинается с того, что покупатель (клиент банка) изъявляет желание приобрести конкретный товар. Исламский банк, придерживаясь шариатских норм, покупает этот товар у поставщика или производителя. После этого банк продаёт товар клиенту по цене, в которую заложена согласованная маржа. Все цифры оговариваются заранее: сколько стоит товар, какова наценка банка, каковы сроки и условия оплаты.
При этом крайне важно, чтобы банк на момент сделки владел товаром. Он не может просто предоставить клиенту деньги для самостоятельной покупки и взимать проценты. Суть мурабахи – именно в перепродаже реального актива. Такое требование уменьшает риск спекуляций и подчёркивает связь финансирования с реальной экономикой. Клиент, приобретая товар в рассрочку, выплачивает банку сумму частями или единовременно, в зависимости от условий договора. Но процент как таковой не фигурирует – есть лишь маржа, согласованная до заключения сделки.
Отличие от традиционного кредита
На первый взгляд, мурабаха может показаться схожей с обычным кредитом, где банк предоставляет деньги, а клиент возвращает их с дополнительной суммой. Но отличие принципиально. В обычном кредитовании присутствует явное начисление процентов, которые растут с течением времени или при просрочке платежей. В мурабахе же всё строится на фиксированной сделке купли-продажи. После того как цена и наценка определены, конечная сумма долга не меняется (если обе стороны выполняют условия).
Если клиент задерживает платёж, банк не может начислить дополнительные проценты. Система исламской экономики запрещает такое увеличение долга. Вместо этого может быть применён штраф, но обычно он идёт на благотворительность и не превращается в прибыль банка. Цель подобной практики – не нажиться на просрочках, а обеспечить надлежащее исполнение обязательств. Такая схема стимулирует честность и взаимную ответственность.
Применение мурабахи в современном мире
Современные исламские банки активно используют мурабаху для широкого спектра нужд. Покупка автомобиля, недвижимости, финансирование закупки сырья для предприятия – всё это решается через модель мурабахи. Клиент выбирает товар, банк приобретает его и продаёт клиенту с наценкой, разбивая оплату на удобные периоды. Подобная схема считается прозрачной, так как клиент изначально знает окончательную стоимость товара и общую сумму своих выплат.
Нередко мурабаху применяют в торговых операциях при экспорте-импорте. Предпринимателю нужно закупить партию товаров, но не хватает оборотных средств. Исламский банк покупает эти товары у поставщика, затем реализует предпринимателю по повышенной цене, где заложена прибыль банка. Предприниматель расплачивается по мере реализации товара на рынке. Таким образом, банк не зарабатывает на процентах, а получает свой доход от реальной маржинальной сделки.
В некоторых странах практика мурабахи регулируется более детальными законами, чтобы исключить «псевдоисламские» схемы. Надзорные органы и шариатские советы анализируют контракты, убеждаясь, что фактическая купля-продажа состоялась, а не была формальностью. Данный контроль обоснован стремлением соблюсти подлинные нормы Шариата и избежать подмены понятий, когда по сути всё остаётся тем же кредитом под другой вывеской.
📌 Подписывайтесь и читайте полную версию статьи на сайте:
https://equalfinance.ru/murabaha-torgovoe-finansirovanie-po-zakonam-shariata/?utm_source=OK-Equal&utm_medium=Lenta&utm_campaign=EQUAL_Finance
#мурабаха #исламскиефинансы #шариат #торговля #банк #equalfinance
---
Официальный сайт
Телеграм канал
Дискуссионный клуб
ВК
Механизм мурабахи зародился ещё в раннем исламском обществе, когда торговцы предпочитали заключать ясные сделки, исключая скрытую спекуляцию. Сегодня этот инструмент стал одним из основополагающих в исламском банкинге. Кредитный риск и вознаграждение банка перераспределяются таким образом, чтобы вся схема соответствовала требованиям религии. Мурабаха часто применяется при покупке недвижимости, автомобилей, оборудования, а также для краткосрочного финансирования торговых операций. Важно отметить, что, хотя мурабаха иногда внешне напоминает обычный кредит, её суть заключается именно в торговой сделке.
Принципы и структура мурабахи
Классическая мурабаха начинается с того, что покупатель (клиент банка) изъявляет желание приобрести конкретный товар. Исламский банк, придерживаясь шариатских норм, покупает этот товар у поставщика или производителя. После этого банк продаёт товар клиенту по цене, в которую заложена согласованная маржа. Все цифры оговариваются заранее: сколько стоит товар, какова наценка банка, каковы сроки и условия оплаты.При этом крайне важно, чтобы банк на момент сделки владел товаром. Он не может просто предоставить клиенту деньги для самостоятельной покупки и взимать проценты. Суть мурабахи – именно в перепродаже реального актива. Такое требование уменьшает риск спекуляций и подчёркивает связь финансирования с реальной экономикой. Клиент, приобретая товар в рассрочку, выплачивает банку сумму частями или единовременно, в зависимости от условий договора. Но процент как таковой не фигурирует – есть лишь маржа, согласованная до заключения сделки.
Отличие от традиционного кредита
На первый взгляд, мурабаха может показаться схожей с обычным кредитом, где банк предоставляет деньги, а клиент возвращает их с дополнительной суммой. Но отличие принципиально. В обычном кредитовании присутствует явное начисление процентов, которые растут с течением времени или при просрочке платежей. В мурабахе же всё строится на фиксированной сделке купли-продажи. После того как цена и наценка определены, конечная сумма долга не меняется (если обе стороны выполняют условия).Если клиент задерживает платёж, банк не может начислить дополнительные проценты. Система исламской экономики запрещает такое увеличение долга. Вместо этого может быть применён штраф, но обычно он идёт на благотворительность и не превращается в прибыль банка. Цель подобной практики – не нажиться на просрочках, а обеспечить надлежащее исполнение обязательств. Такая схема стимулирует честность и взаимную ответственность.
Применение мурабахи в современном мире
Современные исламские банки активно используют мурабаху для широкого спектра нужд. Покупка автомобиля, недвижимости, финансирование закупки сырья для предприятия – всё это решается через модель мурабахи. Клиент выбирает товар, банк приобретает его и продаёт клиенту с наценкой, разбивая оплату на удобные периоды. Подобная схема считается прозрачной, так как клиент изначально знает окончательную стоимость товара и общую сумму своих выплат.Нередко мурабаху применяют в торговых операциях при экспорте-импорте. Предпринимателю нужно закупить партию товаров, но не хватает оборотных средств. Исламский банк покупает эти товары у поставщика, затем реализует предпринимателю по повышенной цене, где заложена прибыль банка. Предприниматель расплачивается по мере реализации товара на рынке. Таким образом, банк не зарабатывает на процентах, а получает свой доход от реальной маржинальной сделки.
В некоторых странах практика мурабахи регулируется более детальными законами, чтобы исключить «псевдоисламские» схемы. Надзорные органы и шариатские советы анализируют контракты, убеждаясь, что фактическая купля-продажа состоялась, а не была формальностью. Данный контроль обоснован стремлением соблюсти подлинные нормы Шариата и избежать подмены понятий, когда по сути всё остаётся тем же кредитом под другой вывеской.
📌 Подписывайтесь и читайте полную версию статьи на сайте:
https://equalfinance.ru/murabaha-torgovoe-finansirovanie-po-zakonam-shariata/?utm_source=OK-Equal&utm_medium=Lenta&utm_campaign=EQUAL_Finance
#мурабаха #исламскиефинансы #шариат #торговля #банк #equalfinance
---
Официальный сайт
Телеграм канал
Дискуссионный клуб
ВК
#мурабаха#исламскиефинансы#шариат#торговля#банк#equalfinance