💰В Беларуси назрела потребность в специализированных инвестиционных финансовых компаниях
Нынче всем нужны инвестиции: машиностроителям, химикам, строителям, транспортникам, ритейлу… Вроде бы к новой реальности более-менее адаптировались, бизнес-процессы скорректировали, а то и полностью поменяли. Теперь на повестке дня задача с бесконечным количеством звездочек: как эти бизнес-процессы сделать максимально эффективными. Западный бизнес ушел, но конкуренция осталась — появились поставщики из других регионов. И весьма сильные. Дабы сохранить свои позиции и внутри страны, и на внешнем контуре, наши компании вынуждены стремительно развиваться. И они на это нацелены, но необходимы ресурсы. Прежде всего финансовые. В том числе для того, чтобы преодолеть дефицит трудовых ресурсов и заменить рабочие руки капиталом. И для привлечения этого капитала, как видится, необходимо очень даже ускоренными темпами формировать соответствующую инфраструктуру. 🔸Стабильная универсальность У нас неплохая в своей устойчивости банковская система, и она в большей степени универсальна по своему характеру. В этом нет ничего принципиально плохого. Но наши финансовые институты достаточно консервативные. Устойчивые, стабильные, находятся под соответствующей государственной системой регулирования, которая надежно обеспечивает возврат средств граждан, которые хранят их на депозитных счетах. Несомненно, белорусские банки присутствуют и на инвестиционном поле. И занимают на нем значимое место. Особенно в условиях, когда на этой пашне мало игроков. Кто является ключевыми инвесторами в проекты, большие и маленькие? Источников финансирования, по сути, три: собственные средства компаний, бюджетные ресурсы в том или ином виде (в том числе и фискальные инвестиции через предоставление различных преференций), банковские кредиты. На этом список фактически заканчивается. Остаются еще иностранные партнеры, прежде всего стратегические. Но этот источник нынче является, говоря объективно, весьма проблематичным. В силу и санкционного давления, и обострения внешнеполитической ситуации, и своеобразной конъюнктуры на российском финансовом рынке. Если в былые времена рассматривались варианты с выходом на российские биржи для привлечения капитала, то сейчас (при учетной ставке в соседней стране 21 процент) такая стратегия слишком дорогая. А спрос на модернизацию не снижается, а только растет. И если пару лет назад была очень и очень благоприятная конъюнктура для нашей продукции, на фоне которой наши предприятия получали весьма высокую прибыль, то сегодня рынок в том же ЕАЭС по многим позициям выровнялся и вошел в колею привычной рентабельности. Она обеспечивает воспроизводство и даже позволяет развиваться. Но не столь стремительно, как хотелось бы. И, самое главное, насколько это необходимо, чтобы не потерять конкурентоспособность. В том числе в региональном масштабе. Участие в различных интеграционных объединениях открывает перед нашим индустриальным сектором определенные возможности, достаточно широкие и заманчивые. Но такие же есть и у компаний из государств наших партнеров. И не только на общих рынках, но и на белорусском. И коллеги-конкуренты тоже на месте не сидят, стараются расширить свое влияние, быстро заполняют ниши. Ровно сидеть не получится: необходимо увеличивать производственные мощности, трансформировать количество в качество, осваивать новую продукцию. И не только в рамках импортозамещения, которое, по сути, является повторением уже зрелых продуктов и технологий. Прекрасно, что какие-нибудь европейские шестеренки, наконечники или фары мы заменим на собственные изделия. Но эти успехи не должны затмевать потребности в роботах, системах автоматизации технологических линий, станках последнего поколения, производстве современных материалов, которые необходимы для выпуска того же современного оборудования… 🔸Большие перспективы с новыми рисками Инвестирование в такие проекты приобретает, так сказать, новое звучание. Новые направления могут принести огромную прибыль. Озолотить как отдельные предприятия, так и целые отрасли. Возможно, и всю экономику. Но вместе с большими перспективами приходят и немалые риски. Все говорят о перспективах робототехники. А кто может рассказать подробности? Технические характеристики, потенциальный спрос, ценовую конъюнктуру… Общий вектор понятен, но конкретная цель не до конца ясна и весьма расплывчата. Иногда только ее контуры просматриваются. Взять хотя бы кейс Парка высоких технологий. Кто 20 лет назад мог подумать, что IT станет самой богатой индустрией? Даже в конце 2000-х? Тогда основная масса белорусов в большей степени верила в маркетинг и финансы. На цифровые специальности в вузы очередь не стояла. А торговые компании в те годы приносили значительные прибыли. Но определенная часть людей с предпринимательской жилкой пошла в цифровую сферу. Как оказалось — не прогадали. Другой вопрос, что наша IT-отрасль в значительной степени поднялась финансово, нарастила жирок за счет иностранных рынков и зарубежных же инвесторов. Сейчас такой возможности нет. На деле слишком высокая инвестиционная зависимость от внешнего контура влечет за собой ряд не самых лучших последствий. Всегда есть угроза политических рисков, которые и раньше с трудом просчитывались, а сейчас совершенно не подлежат анализу и прогнозированию. Безумству храбрых поем мы песню, как писал классик. Но вопрос-то не только в личной смелости, но и в источниках ее финансирования. Высокотехнологичные продукты требуют больших средств на проведение соответствующих научно-исследовательских и конструкторских работ. И огромных инвестиций для организации полноценного производства. Со всеми сопутствующими рисками. Возможно, ошибаюсь, но подозреваю, что классические банки не могут позволить себе финансировать проекты с таким уровнем неопределенности. И дело не в банкирах. Среди них большинство (если не все) очень инновационно мыслящие люди. Но поддержать такие начинания могут только всей своей душой. Возможно, вложить какие-то личные доходы. Но не более того. Раскрою секрет: у банков нет денег. Точнее, они есть, но эти средства принадлежат вкладчикам. В том числе физическим лицам, среди них много тех же пенсионеров, которые немало лет копили эти суммы. Поэтому наши классические банкиры ограничены и законодательными нормами, и морально-этическими от высоких рисков, так как должны гарантированно вернуть деньги вкладчикам. А среди них, подозреваю, далеко не все готовы вкладывать свои средства в перспективные, но туманные по результатам проекты. Несомненно, есть категория граждан, готовых идти на риск. Но такие, подозреваю, на депозит свои деньги не понесут. Могут вложиться в какую-нибудь экзотическую криптовалюту, поиграть на рынке Форекс, пойти на российскую биржу… Недостаток нашей финансовой системы — отсутствие разноплановой, многофункциональной инвестиционной инфраструктуры. В том числе финансовых компаний, которые бы специализировались на инвестиционных продуктах. Например, для привлечения средств граждан в более рискованные проекты. Определенный спрос есть. И реализуется он не совсем в нашей юрисдикции. Как видится, слишком по-гусарски не использовать этот источник финансирования для экономики. Особенно в нынешней конфигурации, которая подсказывает: в ближайшие годы движущей силой экономики будут в основном внутренние ресурсы. Но чтобы деньги кто-то дал, необходимо создать соответствующий механизм, чтобы их взять. Разные идеи на тему оживления внутреннего инвестиционного рынка витают давно. Есть и определенные наработки. Самое время срочно претворять их в жизнь. Конкуренция существует не только на товарном рынке, но и на рынке ресурсов. Есть она и на региональном уровне. И упускать свои возможности очень даже неприятно. Владимир ВОЛЧКОВ
Беларусь Сегодня
💰В Беларуси назрела потребность в специализированных инвестиционных финансовых компаниях
Нынче всем нужны инвестиции: машиностроителям, химикам, строителям, транспортникам, ритейлу… Вроде бы к новой реальности более-менее адаптировались, бизнес-процессы скорректировали, а то и полностью поменяли. Теперь на повестке дня задача с бесконечным количеством звездочек: как эти бизнес-процессы сделать максимально эффективными. Западный бизнес ушел, но конкуренция осталась — появились поставщики из других регионов. И весьма сильные. Дабы сохранить свои позиции и внутри страны, и на внешнем контуре, наши компании вынуждены стремительно развиваться. И они на это нацелены, но необходимы ресурсы. Прежде всего финансовые. В том числе для того, чтобы преодолеть дефицит трудовых ресурсов и заменить рабочие руки капиталом. И для привлечения этого капитала, как видится, необходимо очень даже ускоренными темпами формировать соответствующую инфраструктуру.
🔸Стабильная универсальность
У нас неплохая в своей устойчивости банковская система, и она в большей степени универсальна по своему характеру. В этом нет ничего принципиально плохого. Но наши финансовые институты достаточно консервативные. Устойчивые, стабильные, находятся под соответствующей государственной системой регулирования, которая надежно обеспечивает возврат средств граждан, которые хранят их на депозитных счетах.
Несомненно, белорусские банки присутствуют и на инвестиционном поле. И занимают на нем значимое место. Особенно в условиях, когда на этой пашне мало игроков. Кто является ключевыми инвесторами в проекты, большие и маленькие? Источников финансирования, по сути, три: собственные средства компаний, бюджетные ресурсы в том или ином виде (в том числе и фискальные инвестиции через предоставление различных преференций), банковские кредиты. На этом список фактически заканчивается. Остаются еще иностранные партнеры, прежде всего стратегические. Но этот источник нынче является, говоря объективно, весьма проблематичным. В силу и санкционного давления, и обострения внешнеполитической ситуации, и своеобразной конъюнктуры на российском финансовом рынке. Если в былые времена рассматривались варианты с выходом на российские биржи для привлечения капитала, то сейчас (при учетной ставке в соседней стране 21 процент) такая стратегия слишком дорогая.
А спрос на модернизацию не снижается, а только растет. И если пару лет назад была очень и очень благоприятная конъюнктура для нашей продукции, на фоне которой наши предприятия получали весьма высокую прибыль, то сегодня рынок в том же ЕАЭС по многим позициям выровнялся и вошел в колею привычной рентабельности. Она обеспечивает воспроизводство и даже позволяет развиваться. Но не столь стремительно, как хотелось бы. И, самое главное, насколько это необходимо, чтобы не потерять конкурентоспособность. В том числе в региональном масштабе.
Участие в различных интеграционных объединениях открывает перед нашим индустриальным сектором определенные возможности, достаточно широкие и заманчивые. Но такие же есть и у компаний из государств наших партнеров. И не только на общих рынках, но и на белорусском. И коллеги-конкуренты тоже на месте не сидят, стараются расширить свое влияние, быстро заполняют ниши. Ровно сидеть не получится: необходимо увеличивать производственные мощности, трансформировать количество в качество, осваивать новую продукцию.
И не только в рамках импортозамещения, которое, по сути, является повторением уже зрелых продуктов и технологий. Прекрасно, что какие-нибудь европейские шестеренки, наконечники или фары мы заменим на собственные изделия. Но эти успехи не должны затмевать потребности в роботах, системах автоматизации технологических линий, станках последнего поколения, производстве современных материалов, которые необходимы для выпуска того же современного оборудования…
🔸Большие перспективы с новыми рисками
Инвестирование в такие проекты приобретает, так сказать, новое звучание. Новые направления могут принести огромную прибыль. Озолотить как отдельные предприятия, так и целые отрасли. Возможно, и всю экономику. Но вместе с большими перспективами приходят и немалые риски. Все говорят о перспективах робототехники. А кто может рассказать подробности? Технические характеристики, потенциальный спрос, ценовую конъюнктуру… Общий вектор понятен, но конкретная цель не до конца ясна и весьма расплывчата. Иногда только ее контуры просматриваются.
Взять хотя бы кейс Парка высоких технологий. Кто 20 лет назад мог подумать, что IT станет самой богатой индустрией? Даже в конце 2000-х? Тогда основная масса белорусов в большей степени верила в маркетинг и финансы. На цифровые специальности в вузы очередь не стояла. А торговые компании в те годы приносили значительные прибыли. Но определенная часть людей с предпринимательской жилкой пошла в цифровую сферу. Как оказалось — не прогадали. Другой вопрос, что наша IT-отрасль в значительной степени поднялась финансово, нарастила жирок за счет иностранных рынков и зарубежных же инвесторов. Сейчас такой возможности нет. На деле слишком высокая инвестиционная зависимость от внешнего контура влечет за собой ряд не самых лучших последствий. Всегда есть угроза политических рисков, которые и раньше с трудом просчитывались, а сейчас совершенно не подлежат анализу и прогнозированию.
Безумству храбрых поем мы песню, как писал классик. Но вопрос-то не только в личной смелости, но и в источниках ее финансирования. Высокотехнологичные продукты требуют больших средств на проведение соответствующих научно-исследовательских и конструкторских работ. И огромных инвестиций для организации полноценного производства. Со всеми сопутствующими рисками. Возможно, ошибаюсь, но подозреваю, что классические банки не могут позволить себе финансировать проекты с таким уровнем неопределенности. И дело не в банкирах. Среди них большинство (если не все) очень инновационно мыслящие люди. Но поддержать такие начинания могут только всей своей душой. Возможно, вложить какие-то личные доходы. Но не более того. Раскрою секрет: у банков нет денег. Точнее, они есть, но эти средства принадлежат вкладчикам. В том числе физическим лицам, среди них много тех же пенсионеров, которые немало лет копили эти суммы. Поэтому наши классические банкиры ограничены и законодательными нормами, и морально-этическими от высоких рисков, так как должны гарантированно вернуть деньги вкладчикам. А среди них, подозреваю, далеко не все готовы вкладывать свои средства в перспективные, но туманные по результатам проекты.
Несомненно, есть категория граждан, готовых идти на риск. Но такие, подозреваю, на депозит свои деньги не понесут. Могут вложиться в какую-нибудь экзотическую криптовалюту, поиграть на рынке Форекс, пойти на российскую биржу… Недостаток нашей финансовой системы — отсутствие разноплановой, многофункциональной инвестиционной инфраструктуры. В том числе финансовых компаний, которые бы специализировались на инвестиционных продуктах. Например, для привлечения средств граждан в более рискованные проекты. Определенный спрос есть. И реализуется он не совсем в нашей юрисдикции. Как видится, слишком по-гусарски не использовать этот источник финансирования для экономики. Особенно в нынешней конфигурации, которая подсказывает: в ближайшие годы движущей силой экономики будут в основном внутренние ресурсы. Но чтобы деньги кто-то дал, необходимо создать соответствующий механизм, чтобы их взять. Разные идеи на тему оживления внутреннего инвестиционного рынка витают давно. Есть и определенные наработки. Самое время срочно претворять их в жизнь. Конкуренция существует не только на товарном рынке, но и на рынке ресурсов. Есть она и на региональном уровне. И упускать свои возможности очень даже неприятно.
Владимир ВОЛЧКОВ