Стратегия инвестирования: что это такое и как выбрать подходящую.

Что такое инвестиционная стратегия?
Это четкий план ваших действий на бирже. Он должен учитывать, с какой целью и на какой срок вы хотите инвестировать деньги, как часто намерены совершать сделки, на что будете ориентироваться в своих решениях. А также — на какую прибыль рассчитываете и с какими убытками готовы смириться.
Стратегия поможет вам составить взвешенный инвестиционный портфель, избежать необдуманных решений, а значит, снизить вероятность потерь.
Инвестиции всегда связаны с риском лишиться денег, но, если вы будете действовать просто по зову сердца или по совету знакомых, это только усложнит ситуацию. Поэтому нужно придерживаться четкого плана. При этом не стоит забывать его пересматривать, например когда ситуация на рынке очень сильно меняется.
1.Определитесь с целью
Ответьте себе на несколько вопросов: зачем вы хотите инвестировать, какую сумму готовы вложить и когда именно вам понадобятся деньги.
Одни с помощью инвестиций хотят накопить на автомобиль, другие рассчитывают оплатить учебу детям, а кто-то планирует обеспечить себе безбедную старость. Целей, как и инвестиционных портфелей, у вас может быть несколько.
2.Установите срок.
Он напрямую зависит от вашей инвестиционной цели, а вернее, от того, когда именно вам понадобятся деньги. По сроку стратегии бывают:
долгосрочными — вы рассчитываете на возврат инвестиций не раньше чем через три года;
среднесрочными — вы готовы вложиться на период от года до трех;
краткосрочными — вы планируете забрать деньги с фондового рынка меньше чем через год, либо они вообще могут вам понадобиться в любой момент.
Долгосрочная стратегия позволяет вам выбрать практически любые инструменты с различными уровнями риска и ожидаемого дохода. Например, облигации или паи закрытых паевых инвестиционных фондов (ПИФов) со сроком погашения через 10 лет и более, доходность которых порой бывает особенно высока.
Подойдут и вложения в драгоценные металлы — их цены сильно колеблются и за год-два могут упасть. Но на длинных дистанциях они, как правило, опережают инфляцию и служат защитным активом в периоды глобальной нестабильности на финансовых рынках.
Когда вы играете вдолгую, особенно важно распределять вложения между различными компаниями, отраслями и типами ценных бумаг — диверсифицировать инвестиции. Так вы сделаете состав вашего портфеля сбалансированным и уменьшите риски.
Юля отвела дочку в первый класс и задумалась о том, что через 11 лет, возможно, понадобятся деньги, чтобы оплатить учебу в университете. У Юли есть стабильная работа, и часть своих доходов она могла бы направлять на инвестиции. Если она все же решится на это, ей подойдет как раз долгосрочная стратегия.
У среднесрочной стратегии набор инструментов чуть меньше, но все же достаточно велик. Вы можете выбирать активы, которые пусть и колеблются в цене, но на горизонте 1–3 лет обычно приносят прибыль. Например, акции надежных компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды, облигации федерального займа (ОФЗ) или надежные корпоративные облигации, паи биржевых, открытых или интервальных паевых фондов.
Иван Николаевич, начальник Юли, через три года собирается выйти на пенсию. Для него идеальна среднесрочная стратегия, чтобы уберечь сбережения от инфляции и обеспечить себе дополнительный доход, когда он уже не будет работать.
В случае среднесрочной и долгосрочной стратегии нет необходимости постоянно отслеживать котировки, достаточно следить за ситуацией на рынке в целом и периодически корректировать состав своего портфеля.
При долгосрочном инвестировании можно получить дополнительный доход, если использовать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Не снимайте с него деньги в течение трех лет и вдобавок к прибыли от вложений сможете получить инвестиционный налоговый вычет.
Если же деньги вам могут вскоре понадобиться, выбирайте краткосрочную стратегию.
Вам подойдут только ликвидные активы — то есть такие, которые можно продать в любой момент. Например, свободно торгуемые на бирже акции, облигации, паи открытых и биржевых ПИФов.
У Артема неплохая зарплата, семьи пока нет, и на свободные деньги он играет на бирже. Для него фондовый рынок – скорее хобби и развлечение. Далеких целей у него нет, но зимой и летом он ездит в отпуск и старается к этому времени заработать на инвестициях. Он придерживается краткосрочной стратегии.
Доходность краткосрочных инвестиций гораздо больше зависит от временных колебаний котировок ваших активов, чем в случае с долгосрочными вложениями. Если вы нацелены на получение быстрой прибыли, то должны быть готовы к серьезным убыткам.
3.Оцените, сколько времени планируете тратить на инвестиции.
Если вы не готовы постоянно отслеживать изменения на финансовых рынках, читать новости и изучать отчетность компаний, ваш вариант — пассивная стратегия. Она оптимальна при долгосрочных и среднесрочных вложениях.
В этом случае не нужно уделять много времени анализу текущей ситуации. Однако даже при пассивном подходе нельзя просто собрать портфель и забыть о нем — любые инвестиции требуют контроля. Время от времени нужно оценивать свои активы и их риски, при необходимости корректировать свой набор — например, раз в квартал или в полгода.
Помимо работы, Юля много времени тратит на занятия с ребенком. Она готова стать инвестором, но ей некогда следить за фондовым рынком. Поэтому ей подойдет пассивная стратегия.
Инвесторы, готовые оперативно реагировать на новости и торговать буквально ежедневно, используют активную стратегию. Они выбирают инструменты, которые могут принести максимальный доход, и постоянно отслеживают наилучшее время для покупок и продаж.
Активная стратегия позволяет получить большую прибыль, но при этом она связана и с более высокими рисками. Успешность такой стратегии зависит от того, насколько верно вы оценили ситуацию на рынке. И нужно иметь в виду, что активным инвесторам приходится платить больше комиссий за операции брокеру и бирже, чем пассивным.
У Артема есть время и желание разбираться в работе фондового рынка. Он, как активный инвестор, каждое утро и вечер изучает финансовые сводки, старается не упустить ни одной возможности заработать и совершает много сделок.
При выборе инвестиционного плана учитывайте в том числе и свой характер. Активные стратегии требуют много энергии и крепких нервов. Если вы тяжело переживаете потерю денег и можете поддаться панике, не стоит начинать рисковую игру.
4.Решите, к какому риску готовы.
По уровню риска инвестиционные стратегии делятся на консервативные, умеренные и высокорисковые. Обычно чем больше потенциальная прибыль от вложений, тем выше вероятность все потерять.
Консервативная стратегия подходит тем, кто не хочет ставить под удар свой капитал. Главная цель таких инвесторов — уберечь свои деньги от инфляции. Чаще всего консервативные инвесторы выбирают ОФЗ, бумаги крупнейших компаний и драгоценные металлы.
Высокой доходности от таких вложений ждать не стоит — как правило, она будет на уровне ключевой ставки Банка России, иногда чуть выше. Однако такие инвестиции могут принести больше, чем проценты по банковскому депозиту (особенно если человек оформит налоговый вычет). А вероятность убытков не очень велика.
Иван Николаевич совершенно не готов терять сбережения. В его консервативном портфеле – в основном ОФЗ, облигации с высокими рейтингами и немного акций самых надежных компаний. Такой состав портфеля позволит ему увеличить накопления, не особо волнуясь при этом об их сохранности.
Если вы, напротив, гонитесь за максимальной прибылью и в то же время легко смиритесь с потерей ваших вложений, вам подойдет высокорисковая, или агрессивная стратегия.
Чаще такой подход выбирают молодые люди, у которых есть время и силы на то, чтобы в случае потерь восстановить свои сбережения. Агрессивные инвесторы часто вкладываются в акции недооцененных рынком компаний. Такие бумаги могут как резко вырасти и принести большую прибыль, так и оставить вас ни с чем.
Артем каждый месяц выделяет на инвестиции 10% от зарплаты. Он любит рисковать, и в основном в его портфеле – акции компаний второго эшелона и производные финансовые инструменты . По мнению Артема и экспертов, которым он доверяет, у его бумаг хороший потенциал роста. Но в случае неудачи он вполне готов попрощаться со своими деньгами.
Большинство инвесторов все-таки предпочитают умеренную стратегию. Она предполагает выбор финансовых инструментов с разным уровнем риска. Например, треть денег можно вложить в самые надежные облигации — государства и крупнейших компаний, а также в драгметаллы. Половину направить в акции первого котировального списка и паи индексных ПИФов. А небольшой частью рискнуть — купить потенциально более доходные акции или облигации средних и малых компаний.
При умеренной стратегии инвестор формирует сбалансированный портфель, который позволяет получить более высокую доходность, чем консервативный, но при меньшем уровне риска, чем агрессивный.
Юля остановилась именно на этой стратегии: сильно рисковать не хочет, но деньги на ее цель будут нужны еще не скоро, так что к небольшим потерям она готова. Юля вложила 20% в корпоративные облигации с высоким рейтингом, 20% – в ОФЗ, 20% – в акции крупнейших компаний, 30% – в биржевые ПИФы и еще 10% – в акции малых и средних предприятий с хорошим потенциалом.
Отношение инвестора к риску часто связано с тем, сколько времени он готов тратить на торги. Умеренная и консервативная стратегии обычно не предполагают высокой активности, в то время как агрессивный инвестор может совершать десятки сделок в день.
Я определился со стратегией. Что делать дальше?
Сначала нужно как следует разобраться в работе биржи и особенностях разных финансовых инструментов. Выбрать оптимальный способ подготовки поможет текст «Где учиться инвестировать».
Если после обучения вы готовы торговать самостоятельно, выбирайте брокера и приступайте к инвестициям.
Когда вам все же трудно ориентироваться на бирже, можете обратиться к инвестиционному советнику. Он подскажет, как составить начальный портфель, а затем при необходимости поможет его корректировать.
Инвестсоветники несут ответственность за свои рекомендации — в отличие от многочисленных инвестблогеров, которые далеко не всегда действуют в ваших интересах. Заключать договор об инвестиционном консультировании стоит только со специалистами, у которых есть лицензия Банка России.
Если же вы не хотите сами проводить сделки, можно поручить это доверительному управляющему. Он предложит вам на выбор уже готовые стандартные инвестстратегии или разработает для вас индивидуальную. Останется только определиться, какая из них вам подойдет. И в любом случае время от времени лучше контролировать состояние своего портфеля.
Если вам кажется, что стратегия не работает, приносит недостаточную прибыль или даже убытки, обсудите с управляющим возможность поменять стандартную стратегию на другую или скорректировать индивидуальную. Подробнее о видах доверительного управления и нюансах выбора стратегии для каждого из них, читайте в статье «Что